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大行评级|野村：维持中国铁塔(0788.HK)中性评级目标价下调至1港元：野村发表评级报告指，中国铁塔(0788.HK)去年收入按年升6.5%，较该行预测的低1.1%，由于有效控制资本支出，令折旧和摊销成本下跌，以致去年盈利录得按年19.9%增长，较该行预期的高出1.5%。该行指，公司微升去年派息率至64%，并认为当中仍有上行空间；至于今年，该行认为，公司核心铁塔业务会继续面对需求逆风，因电信营运商正在控制5G基础设施支出、最新5年定价协议产生更多折扣或压低租户平均售价和今年收入增长。该行将公司在2023年至24年收入预测下调0.6%至1.2%，并下调盈利预测各0.5%；同时预料在2025年公司收入和盈利预测分别按年增4.6%及17.4%。该行将其目标价由1.05港元下调至1港元，维持其评级为“中性”。